Nhà đầu tư của Point72 Ventures cho biết fintechs sẽ tác động đến FIS và Fiserv tiếp theo

0
0
Nhà đầu tư của Point72 Ventures cho biết fintechs sẽ tác động đến FIS và Fiserv tiếp theo

Tùy thuộc vào người bạn yêu cầu, fintech, tại bất kỳ thời điểm nào, sẽ giải ngân hoặc hoàn trả các dịch vụ tài chính.

Một fintech chưa được xử lý có thể tạo ra bước ngoặt công nghệ cho một sản phẩm hoặc dịch vụ cụ thể, như kiểm tra tài khoản hoặc quản lý tài chính cá nhân. Rebundlers tìm cách làm nhiều hơn các giải pháp một điểm, thay vào đó nhằm mục đích mang lại một cách tiếp cận công nghệ tiên tiến cho một bộ sản phẩm tài chính rộng lớn hơn.

Các chu kỳ gián đoạn fintech được hỗ trợ liên doanh này không phải là mới, với các dịch vụ trực tiếp cho người tiêu dùng như Robin Hood, Kêu vang hoặc tốt hơn.

Và trong khi các fintech đối mặt với người tiêu dùng thường được tài trợ tốt bằng tiền mặt của VC và định giá kỳ lân, không phải tất cả các nhà đầu tư đều bị thuyết phục.

Ở các thị trường phát triển như Mỹ, khoảng 80% hộ gia đình “hoàn toàn bị ràng buộc”, nghĩa là họ có tài khoản ngân hàng và tiếp cận tín dụng từ các ngân hàng chính thống, theo Cục Dự trữ Liên bang. Đối với các fintech trực tiếp đến người tiêu dùng, việc có được những người dùng đã thiết lập mối quan hệ dịch vụ tài chính có thể là một thách thức.

“Chúng tôi đã có câu hỏi xung quanh việc một số doanh nghiệp ở phía người tiêu dùng trực tiếp trông như thế nào về lâu dài, cả từ góc độ kinh tế cũng như từ góc độ định giá”, Tripp Shriner, một đối tác tại Point72 Ventures, nói với Business Insider .

Thay vào đó, Shriner hy vọng làn sóng gián đoạn tiếp theo và gây xáo trộn sẽ xảy ra đối với công nghệ phụ trợ không mấy hào nhoáng cung cấp dịch vụ tài chính.

Point72 Ventures, chi nhánh VC của quỹ đầu cơ của tỷ phú Steve Cohen, Quản lý tài sản Point72, đầu tư chủ yếu vào phía doanh nghiệp của fintech. Danh mục đầu tư của nó như Mở rộng, Thần chú, và Xông hơi, đang đi sau khi các dịch vụ tài chính ít công khai, phụ thuộc vào các công ty cơ sở hạ tầng như Broadridge, FIS và Fiserv và xây dựng các giải pháp mới cho chính các ngân hàng.

“Họ là tất cả, như hiện tại, các doanh nghiệp rất tốt với lượng khách hàng lớn tin tưởng họ, nhưng thực tế vấn đề là họ đã tụt hậu về công nghệ,” Shriner nói.

Gã khổng lồ cơ sở hạ tầng tài chính đang tụt lại phía sau

Những người chơi như Broadridge, FIS và Fiserv đã xuất hiện trong nhiều thập kỷ, đằng sau hậu trường của các ngân hàng và người quản lý tài sản đối mặt với người tiêu dùng. Và họ đã đạt được quy mô lớn, chủ yếu thông qua một loạt các vụ mua lại. Từ xử lý thanh toán đến công nghệ back-office đến tuân thủ và báo cáo thuế, các công ty này có sản phẩm cho hầu hết mọi khía cạnh của dịch vụ tài chính.

Nhưng, một phần do kích thước đáng kinh ngạc của họ, những người chơi thành lập này không thể di chuyển nhanh như khởi nghiệp. Một phần lý do khiến họ chậm phát triển là sự tự mãn và quan liêu, nhưng đó cũng là về cơ sở hạ tầng công nghệ của họ, Shriner nói.

Và ở quy mô lớn như vậy, có ít ưu đãi hơn để đầu tư vào việc hiện đại hóa nền tảng của họ.

“Họ có mô hình kinh doanh tốt, họ là những doanh nghiệp lớn với cơ sở khách hàng khá thu hút. Vì vậy, họ không cần phải đổi mới nhiều”, Shriner nói.

Nhưng quy mô của các nhà cung cấp công nghệ tài chính như FIS và Fiserv không có nghĩa là họ miễn dịch với sự gián đoạn. Và có rất nhiều fintech ganh đua cho một phần của không gian cơ sở hạ tầng tài chính.

Và nhiều người đã phát triển để trở nên tầm cỡ. Thanh toán khổng lồ Stripe là trị giá 36 tỷ đô la, được hỗ trợ bởi các nhà đầu tư tên tuổi Andreessen Horowitz, GV (trước đây là Google Ventures) và Sequoia. Nền tảng phát hành thẻ Marqeta trị giá 4,3 tỷ USDvà dữ liệu kẻ sọc fintech là được Visa mua lại với giá 5,3 tỷ đô la vào đầu năm nay.

Để chắc chắn, những người chơi truyền thống không chỉ đơn giản là bỏ qua fintech. FIS, đã mua WorldPay năm ngoái, chỉ thành lập một quỹ đầu tư mạo hiểm vào tháng 4 để đầu tư vào fintechs. Fiserv cũng chạy một chương trình tăng tốc fintech.

“Trong nhiệm kỳ gần, nếu tôi là CEO của một trong những doanh nghiệp đó, tôi không biết rằng tôi đặc biệt quan tâm đến quy mô mà tôi có”, Shriner nói.

“Nhưng theo thời gian, tôi nghĩ đó là điều mà họ sẽ phải tìm ra cách phản ứng, liệu nó có mang lại nhiều đổi mới hơn cho các tổ chức của họ, hợp tác với nhiều doanh nghiệp công nghệ khởi nghiệp hay mua lại chúng hay không”, ông nói thêm.

Shriner’s không phải là người duy nhất tăng giá trên cơ sở hạ tầng fintech.

Jeff Gido của Goldman Sachs, người đứng đầu toàn cầu của fintech cho bộ phận ngân hàng đầu tư của công ty, đã thảo luận về việc đại dịch coronavirus đã đẩy nhanh việc chấp nhận fintech như thế nào một podcast gần đây.

Và tương lai của fintech là tất cả về cơ sở hạ tầng, Gido nói.

“Về phía trước, khái niệm cơ sở hạ tầng thực sự xoay quanh thực tế là nhiều tổ chức tài chính này đang vận hành các hệ thống cốt lõi và nền tảng cốt lõi về công nghệ có thể là 20 hoặc 30 tuổi,” Gido nói.

Và các fintech giúp các tổ chức tài chính thay đổi cơ sở hạ tầng cốt lõi của họ được định vị tốt, ông nói thêm, cho phép các ngân hàng loại bỏ một số “nợ công nghệ kế thừa” của họ và trở nên sáng tạo hơn.

“Chúng tôi thực sự nghĩ rằng đó là xu hướng tiếp theo,” Gido nói.

Fintechs đang đảm nhận từng phần một

Mặc dù đảm nhận các công ty lớn như FIS và Fiserv là một trận chiến khó khăn, nhưng lợi ích tiềm năng là không thể phủ nhận. FIS đã báo cáo 10,3 tỷ đô la doanh thu trong năm 2019 – hồ sơ công ty. Và Fiserv đã báo cáo 14,5 tỷ đô la vào năm 2019, tăng 4% so với năm trước.

“Khi bạn nhìn vào cơ sở doanh thu và vốn hóa thị trường của một FIS, tôi nghĩ điều tích cực là có một cơ hội thực sự tốt để xây dựng một doanh nghiệp rất có giá trị chỉ bằng cách giải quyết một phần của nó,” Shriner nói.

Ví dụ, mở tài khoản trực tuyến là một phần quan trọng trong việc thu hút khách hàng cho các ngân hàng tiêu dùng. Và Mantl, một công ty danh mục đầu tư Point72, là một trong những fintech cung cấp cho các ngân hàng một giải pháp để đưa khách hàng mới vào kỹ thuật số.

Point72 đã lãnh đạo Series A trị giá 8 triệu đô la vào tháng 2 và tham gia vào phần mở rộng Series A trị giá 11 triệu đô la vào tháng 6.

Mantl giúp các ngân hàng cộng đồng nhỏ hơn, thường yêu cầu khách hàng vào chi nhánh để mở tài khoản, cạnh tranh với các ngân hàng bán lẻ lớn như Chase và Wells Fargo, cũng như các ngân hàng kỹ thuật số như Chime. Thu hút khách hàng là một yếu tố chi phí rất lớn đối với các ngân hàng và có thể dẫn đến thua lỗ nếu khách hàng tiềm năng không đăng ký do quá trình mở tài khoản khó khăn, Shriner nói.

“Bất kỳ giải pháp nào giúp người đương nhiệm phù hợp với các công ty khởi nghiệp từ quan điểm đổi mới công nghệ và có tác động thực sự đến kinh tế đối với các tổ chức đó đều rất hấp dẫn đối với chúng tôi”, ông nói thêm.

Sau khi niềm tin được thiết lập, các fintech có cơ hội phá vỡ nhiều phần của cơ sở hạ tầng ngân hàng

Sự thúc đẩy của Fintech để phá vỡ các nhà cung cấp công nghệ phụ trợ được củng cố bởi các ngân hàng ngày càng chấp nhận họ là đối tác.

“Tôi nghĩ rằng các ngân hàng lớn, đặc biệt, đã thấy đủ thành công với các mối quan hệ đối tác fintech của họ và đã thấy đủ sự tiến hóa trong suy nghĩ nội bộ của họ, nơi họ thấy thoải mái hơn khi làm việc với các công ty khởi nghiệp giai đoạn đầu”, Shriner nói.

“Do sự phát triển của đám mây và sự phát triển của API, giờ đây ngân hàng sẽ dễ dàng làm việc hơn với các loại công ty đó”, ông nói thêm. “Điều đó khiến chúng tôi thực sự phấn khích về các cơ hội cho các loại hình kinh doanh đó.”

Và xu hướng đó chỉ tăng tốc trong bối cảnh đại dịch coronavirus, với việc ngân hàng và thanh toán trở nên kỹ thuật số hơn. Về mặt cơ sở hạ tầng tài chính, Shriner hy vọng rằng xu hướng hợp tác gia tăng này sẽ tiếp tục, đặc biệt là khi các fintech xây dựng niềm tin với những người chơi thể chế.

“Chúng tôi hướng dẫn các công ty khởi nghiệp của chúng tôi khá nhiều về việc xây dựng khả năng tham khảo và do đó tin tưởng vào thị trường,” Shriner nói.

Đọc thêm:



Nguồn BusinessInsider

BÌNH LUẬN

Vui lòng nhập bình luận của bạn
Vui lòng nhập tên của bạn ở đây