Sequoia đầu tư hàng tỷ đô la vào các công ty khởi nghiệp với những đặc điểm này

0
12


  • Thủ đô Sequoia là một quỹ đầu tư mạo hiểm với các khoản đầu tư giai đoạn đầu vào các công ty như Zoom, Stripe, Airbnb và Dropbox, trong số những người khác.
  • Quỹ tiết lộ 3,35 tỷ đô la vào tuần trước cho các khoản đầu tư vào các công ty khởi nghiệp ở Hoa Kỳ và toàn cầu.
  • Trong các tập riêng biệt của "Hai mươi phút VC", các đối tác của Sequoia là Pat Grady và Mike Vernal, đã thảo luận về cách họ suy nghĩ thông qua quá trình đầu tư.
  • Bấm vào đây để biết thêm nhiều câu chuyện BI Prime.

Hồ sơ gần đây từ Sequoia Capital tiết lộ rằng công ty đã huy động được 3,35 tỷ đô la cho các quỹ đầu tư tập trung vào các công ty khởi nghiệp ở Hoa Kỳ, Trung Quốc và Ấn Độ.

Những người sáng lập đang tìm cách tận dụng động thái này có thể nhìn vào những gì hai đối tác Sequoia đã nói về chiến lược đầu tư của công ty. Để bắt đầu, họ nên chú ý đến các nguyên tắc hướng dẫn của công ty.

Tuyên bố sứ mệnh của Sequoia vẫn không thay đổi trong nhiều thập kỷ: "Chúng tôi giúp các công ty huyền thoại xây dựng táo bạo, từ ý tưởng đến IPO và hơn thế nữa." Nhiệm vụ đó tiếp tục là một chủ đề thống nhất cho các khoản đầu tư.

"Tất cả mọi thứ chúng tôi làm đều liên quan đến chủ đề đó", Pat Grady, một đối tác tại Sequoia, nói. trên podcast "The Twenty Phút VC."

"Những người sáng lập đó không còn chỉ ở trên Sand Hill Road", Grady nói, nói về một con đường ở Thung lũng Silicon bao gồm phần lớn các quỹ của VC tập trung vào ngành công nghiệp công nghệ cao. "Họ ở khắp châu Mỹ, họ ở Trung Quốc, họ ở Ấn Độ, họ ở Đông Nam Á. Đó là lý do năm 2005, chúng tôi đã đến Trung Quốc và Ấn Độ, và gần đây là Đông Nam Á."

Đây là cách Sequoia nghĩ thông qua quá trình đầu tư.

Truyền thông là chìa khóa

Mike Vernal, một đối tác chung tại Sequoia, cho biết trên một tập riêng của "The Twenty Phút VC" rằng những người sáng lập mà anh hợp tác biết chính xác những gì họ đang làm – và có thể truyền đạt nó một cách chính xác.

Vernal nói: "Tôi nghĩ rằng nó đi xuống sự rõ ràng của suy nghĩ, nó đi xuống và không ngừng tập trung, thực hiện tập trung," Vernal nói.

Những người sáng lập hiểu họ sẽ đi đâu thường có thể nói rõ những điểm đó bằng một vài từ, Vernal nói. Một cao độ đặc biệt liên quan đến việc giao tiếp trong ba đến năm phút, với phần còn lại của thời gian dành cho rìa của kế hoạch.

Quyết định đầu tư tại Sequoia bắt đầu khi một vài nhà đầu tư nhìn thấy điều gì đó đặc biệt trong một công ty khởi nghiệp, Grady nói. Vernal nhấn mạnh tầm quan trọng của niềm tin của nhà tài trợ, hoặc người đề xuất đầu tư, bởi vì họ phải thuyết phục toàn bộ đội ngũ về niềm đam mê của họ.

Mặc dù nỗ lực đầu tư bắt đầu với một vài VC, vào thời điểm nhóm quyết định đầu tư, mọi người nên có mặt trên tàu.

"Tại Sequoia, hiếm khi các quyết định đầu tư bắt đầu bằng sự đồng thuận," Grady nói. "Họ luôn kết thúc với sự đồng thuận, bởi vì khi chúng tôi đầu tư, chúng tôi muốn đó là một khoản đầu tư theo nhóm Sequoia, chứ không phải đầu tư của một cá nhân."

Gần đây, công ty đã đầu tư sớm, dù là hạt giống hay loạt As – mặc dù họ đầu tư vào tất cả các vòng cấp vốn, Grady nói.

"Chúng tôi tập trung rất nhiều vào việc hợp tác càng sớm càng tốt và cố gắng xây dựng các mối quan hệ sâu sắc", Grady nói. Điều này đã diễn ra tốt đẹp cho các câu chuyện thành công đầu tư hạt giống của Sequoia – bao gồm Zoom, Stripe, Airbnb và Dropbox.

Giải quyết cơ hội bị bỏ lỡ

Phải mất thời gian (tám đến 10 năm, theo Vernal) để thực sự hiểu nếu một công ty sẽ chịu đựng. Trong khi Vernal cho biết quá trình ra quyết định tại Sequoia có xu hướng khách quan và được ghi chép rõ ràng, họ đã bỏ lỡ các cơ hội đầu tư tốt.

Vernal nói: "Trong mỗi trường hợp, tôi bắt đầu bằng cách thực sự quan tâm đến công ty và sau đó khi tôi hợp lý hóa nó. Tôi đã hợp lý hóa lý do tại sao điều này có thể hoạt động, nhưng có lẽ nó sẽ không phải là một công ty tuyệt vời". "Trong mỗi trường hợp đó, tôi không tin vào bản năng hoặc ruột của mình đủ."

Vernal cho biết sự cân bằng hợp lý giữa bản năng ruột ban đầu và việc ra quyết định hợp lý là chìa khóa khi quyết định ủng hộ một khoản đầu tư, Vernal nói.

Grady cho biết một trong những sai lầm mà Sequoia đã mắc phải trong lịch sử là "hơi quá tham lam về quyền sở hữu" hoặc kiểm soát các công ty mà họ đầu tư. Họ đã chống lại điều này trong những năm gần đây bằng cách tập trung vào người sáng lập và tập trung vào người sáng lập.

"Zoom là một ví dụ gần đây khi chúng tôi có được một phần lớn quyền sở hữu trong một khoản đầu tư ban đầu, nơi cả chúng tôi và người sáng lập đều cảm thấy tuyệt vời về việc đó đã diễn ra như thế nào," Grady nói.

Nhưng, theo tuyên bố sứ mệnh của Grady và Sequoia, mọi thứ mà quỹ VC làm được gắn liền với việc "giúp các công ty huyền thoại xây dựng các công ty huyền thoại". Grady đứng trước nhiệm vụ đó như là lực lượng đằng sau công ty.

"Tất cả mọi thứ chúng tôi làm ở đây đều được thiết kế ngược lại cho nhiệm vụ đó", ông nói.



Nguồn Business Insider

BÌNH LUẬN

Vui lòng nhập bình luận của bạn
Vui lòng nhập tên của bạn ở đây

Comment moderation is enabled. Your comment may take some time to appear.