Uber đã đưa ra dấu hiệu đầu tiên về mức độ chào bán công khai ban đầu rất được mong đợi của nó, nói với một số nhà đầu tư rằng việc bán cổ phiếu của họ có thể định giá lên tới 100 tỷ USD, mọi người nói vắn tắt về vấn đề này.
Con số, dưới mức định giá 120 tỷ đô la đã được thả bởi các chủ ngân hàng đầu tư, làm nổi bật quy mô của bức tượng khổng lồ khi nó chuẩn bị bắt đầu ra mắt thị trường, lớn nhất trong những năm gần đây. Cổ phiếu của nó dự kiến sẽ bắt đầu giao dịch trên thị trường công cộng vào tháng tới.
Sự mặc khải theo sau I.P.O. tháng trước Lyft, đối thủ cạnh tranh chính của Bắc Mỹ, Lyft, có cổ phiếu đã giảm hơn 15% so với giá chào bán. Một người yêu khác ở Thung lũng Silicon, bảng pin kỹ thuật số Pinterest, tuần này đặt kỳ vọng về giá cho lần ra mắt thị trường của riêng mình dưới vòng gây quỹ tư nhân cuối cùng.
Động thái này đặt ra câu hỏi về sự thèm ăn của nhà đầu tư đối với các công ty công nghệ nổi tiếng nhưng không có lợi nhuận, với hàng loạt trong số họ – bao gồm công ty nhắn tin Slack và công ty thể dục tại nhà Peloton – cũng đang nhắm đến việc niêm yết cổ phiếu của họ trong năm nay.
Sau đó, hiệu ứng của Lyft, từ tiếng Anh, Kathleen Smith, hiệu trưởng tại Renaissance Capital, người quản lý một I.P.O. quỹ. Đây là điều mà Uber nên cố gắng hết sức để tránh – không nên có một cổ phiếu phá vỡ I.P.O. giá bán."
Uber định giá tiềm năng 100 tỷ USD đã được báo cáo trước đó bởi Reuters và Tạp chí Phố Wall.
Uber dự kiến sẽ công bố bản cáo bạch chào bán công khai vào thứ năm, giúp các nhà đầu tư có cái nhìn cận cảnh hơn về các doanh nghiệp của mình. Tài liệu đó sẽ không cung cấp bất kỳ thông tin nào về việc đưa ra mức giá tiềm năng, nhưng công ty gần đây đã tiết lộ suy nghĩ mới nhất về việc định giá riêng của mình cho một số nhà đầu tư.
Trong một thông báo cho những người nắm giữ một số trái phiếu chuyển đổi vào tuần trước, Uber nói rằng cổ phiếu của họ có thể được định giá từ 48 đến 55 đô la một cổ phiếu, những người nói ngắn gọn về tình huống này, người yêu cầu không được xác định vì các chi tiết được bảo mật. Điều đó sẽ chuyển thành định giá khoảng 90 tỷ đô la đến 100 tỷ đô la cho công ty, bao gồm khoảng 10 tỷ đô la mà nó dự kiến sẽ tăng.
Người dân đã thông báo về vấn đề này cảnh báo rằng I.P.O. quá trình vẫn đang tiếp diễn và còn quá sớm để xác định định giá Uber Uber cuối cùng sẽ là gì. Công ty bảo lãnh của công ty, do Morgan Stanley và Goldman Sachs dẫn đầu, vẫn có thể tăng giá cổ phiếu – và do đó định giá của nó – trong vài tuần tới nếu có đủ sự quan tâm từ các cổ đông tiềm năng.
Ngay cả ở mức 90 tỷ đến 100 tỷ đô la, Uber sẽ được định giá cao hơn 76 tỷ đô la mà nó được thẩm định tại gây quỹ gần đây nhất của nó vào tháng Tám. Nhân viên ngân hàng đầu tư năm ngoái cho rằng công ty có thể lấy giá trị lên tới 120 tỷ đô la trong thị trường công cộng.
Với mức giá từ 90 tỷ đến 100 tỷ USD, Uber sẽ là một trong những công ty công nghệ lớn nhất của Mỹ ra mắt công chúng trong những năm gần đây. Sự ra mắt của nó sẽ chỉ là đối thủ của Facebook, công khai ở mức 104 tỷ đô la vào năm 2012. Alibaba, gã khổng lồ thương mại điện tử Trung Quốc, là sản phẩm ban đầu lớn nhất, ở mức 168 tỷ đô la vào năm 2014. Ngược lại, Lyft có vốn hóa thị trường khoảng 17 tỷ đô la.
Trong những tuần gần đây, các nhà môi giới bán cổ phiếu thay mặt nhân viên và các nhà đầu tư sớm đã chào bán cổ phiếu Uber cho người mua ở mức định giá từ 80 tỷ đến 100 tỷ USD, theo hai người quen thuộc với họ. Những doanh số này, trên cái được gọi là thị trường thứ cấp, có nghĩa là người bán có thể khóa lợi nhuận của họ mà không cần chờ I.P.O. Thời hạn khóa để kết thúc, trong khi tránh sự không chắc chắn về cách cổ phiếu sẽ giao dịch. Trong năm 2017, một số nhà đầu tư và nhân viên sớm của Uber, đã bán một phần cổ phiếu của họ cho SoftBank như một phần của khoản đầu tư trị giá 7 tỷ USD của tập đoàn Nhật Bản vào công ty.
Mặc dù Uber ra mắt được dự đoán nóng, công ty vẫn không có lãi. Dịch vụ cưỡi ngựa đã công khai một số con số thu nhập hàng quý của nó, mặc dù nó không bắt buộc phải làm như một công ty tư nhân. Vào tháng Hai, Uber đã nói điều đó mất 842 triệu đô la trong quý IV năm 2018 trên doanh thu 3 tỷ đô la.
Làm thế nào công ty sẽ đạt đến một điểm mà nó kiếm được nhiều tiền hơn số tiền bị mất có thể là một câu hỏi quan trọng khi Dara Khosrowshahi, giám đốc điều hành Uber, gặp gỡ các nhà đầu tư để bán cổ phiếu trong những tuần tới. Ông Khosrowshahi đã rút lui khỏi một số thị trường nơi Uber đang mất tiền, chẳng hạn như Đông Nam Á. Nhưng ông cũng đang tiếp tục chi tiêu khi công ty mở rộng sang các doanh nghiệp như giao hàng thực phẩm và vận tải đường dài.
Ông Khosrowshahi trước đây đã nhấn mạnh tầm quan trọng của việc kinh doanh Uber, có thể tạo ra tiền mặt. Ông cũng đã nói rằng công ty không cần phải kiếm tiền trước khi ra mắt công chúng, nhưng nó phải có khả năng hiển thị một con đường dẫn đến lợi nhuận.
Bạn cần chứng minh một con đường rất rõ ràng đến lợi nhuận Ông Khosrowshahi nói tại hội nghị Fortune Brainstorm vào tháng Bảy.
Nguồn The NewYork Times