Ý TƯỞNG NHỎ: Lợi nhuận ấn tượng của Quỹ tăng trưởng cá voi xanh đưa nó vào công ty xuất chúng

0
45

‘Triết lý khá đơn giản; chúng tôi đầu tư vào các doanh nghiệp chất lượng cao với mức giá hấp dẫn ‘, Stephen Yiu, giám đốc đầu tư của Blue Whale Capital nói.

Cách tiếp cận đơn giản bề ngoài đó đã được đền đáp trong các cuộc đua cho Yiu và Quỹ tăng trưởng cá voi xanh mà ông đứng đầu, công ty tự tìm đến công ty xuất chúng.

Hiệu suất của nó kể từ khi thành lập cách đây hai năm rưỡi, khi nó được thiết lập với sự tài trợ hạt giống từ tỷ phú Peter Hargreaves của Hargreaves Lansdown, không có gì là phi thường.

Vào thời điểm đó, nó đã tăng thứ hạng và là một trong bộ ba dẫn đầu thị trường được tạo ra bởi Fundsmith của Terry Smith và Lindsell Train của Nick Train, mang lại lợi nhuận 55% kể từ khi thành lập.

Quỹ tăng trưởng cá voi xanh đã mang lại lợi nhuận 55% kể từ khi ra mắt hơn hai năm trước


Quỹ tăng trưởng cá voi xanh đã mang lại lợi nhuận 55% kể từ khi ra mắt hơn hai năm trước

Với số tiền được quản lý khoảng 265 triệu bảng, Cá voi xanh rất giống một chú chó lông xù giữa hai siêu nặng.

Tuy nhiên, tham vọng của Yiu là không thể tưởng tượng được – anh ta muốn trở thành số một không thể tranh cãi khi anh ta xây dựng doanh nghiệp thành một doanh nghiệp với ‘nhiều tỷ’ dưới sự kiểm soát của mình.

Giống như nhiều nhà đầu tư thành công, Yiu tự lập và có xu hướng không chê bai thành tích của Cá voi xanh, nhưng lại đánh giá thấp họ, có lẽ là trong một nỗ lực để bay dưới radar.

Thật không may, thành công mang theo nó công nhận.

Và trong khi công thức cho sự thành công đó có vẻ thực dụng và anodyne, thì khuôn khổ và kỷ luật cần thiết để vượt trội hơn thị trường không nên được đánh giá thấp.

Với đội ngũ năm người quản lý một nồi tương đối khiêm tốn, Blue Whale có một chút nhân viên so với quỹ được quản lý tích cực truyền thống trung bình, nơi một nắp chắc chắn được giữ chi phí.

Nhưng việc có một đội ngũ như vậy cho phép quỹ tăng trưởng thực hiện nghiên cứu cơ bản trong nhà của chính mình khi họ cố gắng xác định các khoản đầu tư sẽ là “đầu tư”.

Điều này đòi hỏi phải xây dựng mô hình tốn thời gian và lấy số liệu định giá riêng của nó.

Quỹ tăng trưởng cá voi xanh đã được thành lập cách đây hai năm rưỡi, với nguồn tài trợ hạt giống từ tỷ phú Hargreaves Lansdown Peter Hargreaves (ảnh)

Quỹ tăng trưởng cá voi xanh đã được thành lập cách đây hai năm rưỡi, với nguồn tài trợ hạt giống từ tỷ phú Hargreaves Lansdown Peter Hargreaves (ảnh)

Do đó, Yiu và nhóm Cá voi xanh đầu tư vào:

• Mũ lớn và chất lượng cao với giá hấp dẫn

• Họ ‘thích’ các công ty có vị trí cạnh tranh mạnh mẽ và đội ngũ quản lý tốt

• Các lựa chọn có xu hướng được tiếp xúc với ‘trình điều khiển tăng trưởng cấu trúc’, chẳng hạn như chuyển đổi kỹ thuật số

• Và những doanh nghiệp này chắc chắn sẽ mang lại lợi nhuận cao từ vốn đầu tư

Yiu eschews nghiên cứu môi giới và tỏ ra rùng mình khi nói về phương pháp đã qua của các ngân hàng đưa ra ý tưởng đầu tư của các nhà quản lý quỹ, ngay cả khi đã minh bạch hơn rất nhiều cho quy trình sau MiFID II.

Đâu là cơ hội để vượt trội hơn nếu tất cả các quỹ đều có cùng ý tưởng, ông hỏi? Và người quản lý quỹ có một điểm.

Vì vậy, suy nghĩ ban đầu là thứ tự trong ngày. Mặc dù Yiu không ngây thơ đến mức nghĩ rằng anh và nhóm của mình có thể bao quát bờ sông. Vì vậy, có khoảng 100 cổ phiếu trong ‘danh sách theo dõi’ của Blue Whale và 25-35 bất cứ lúc nào đưa nó vào danh mục đầu tư.

Hướng dẫn đầu tư miễn phí

Như đã lưu ý ở trên, các khoản đầu tư có xu hướng nằm trong các khu vực tương đối miễn dịch với dòng chảy và dòng chảy vĩ mô – mặc dù gần đây chúng ta đã thấy ngay cả Apple, một hiện tượng công nghệ, không bị ảnh hưởng bởi sự bất ổn kinh tế lấy cảm hứng từ coronavirus hiện nay.

Điều đó nói rằng, không chắc Yiu sẽ đầu tư vào Apple. Công nghệ, vâng. Nhưng công nghệ có khả năng phá vỡ ở cấp độ toàn cầu, nơi có các trình điều khiển thế tục.

Vì vậy, điều đó có nghĩa là Blue Whale quan tâm đến công nghệ kỹ thuật số như PayPal và Adobe, med-tech, vốn sẽ trở thành của riêng họ với thế hệ bùng nổ về hưu và các thương hiệu xa xỉ. Đây là những gì chất lượng cao trông giống như Yiu.

Đã cung cấp cho chúng tôi khoản đầu tư tương đương với công thức bí mật của Đại tá, có gợi ý hay lời khuyên nào Yiu sẽ cung cấp cho nhà đầu tư tư nhân tham gia không?

Thẳng thắn một cách thẳng thắn, anh thừa nhận phương pháp của Cá voi xanh khá đơn giản, nhưng nó tốn nhiều thời gian; một công việc toàn thời gian nếu một người muốn thực sự thành công. Mặc dù vậy, anh ta khuyến khích những viên ngọc này: giữ sự tập trung của bạn hẹp đến có lẽ năm cổ phiếu trong bất kỳ danh mục đầu tư nào được quản lý tích cực và tuân theo những gì bạn biết.

Vì vậy, nếu bạn có chuyên môn trong lĩnh vực này thì hãy phát huy thế mạnh của mình bởi vì không phải ai cũng đầu tư vào lĩnh vực đó sẽ có cái nhìn sâu sắc của bạn. Nói cách khác, kiến ​​thức là sức mạnh và bằng sự thừa nhận của chính mình, có những ngành cản trở Yiu (dược) hoặc đòi hỏi quá nhiều thời gian để trở thành chuyên gia.

‘Vì vậy, có rất nhiều thứ chúng ta không chạm vào; nơi chúng tôi không thể thêm giá trị và chúng tôi không giả vờ rằng chúng tôi biết tất cả mọi thứ ‘, ông nói.

Ông chỉ ra rằng đấu trường nắp nhỏ cung cấp cho những người được điều chỉnh vào hệ sinh thái cơ hội cho lợi nhuận xuất sắc, nhưng chỉ khi bạn thực hiện nghiên cứu toàn diện của riêng mình.

“Tôi yêu những người thực hiện nghiên cứu của riêng họ trong thế giới nhà đầu tư tư nhân”, ông nói thêm. ‘Bạn cần phải tò mò nếu bạn muốn thành công.’

Một số liên kết trong bài viết này có thể là liên kết liên kết. Nếu bạn nhấp vào chúng, chúng tôi có thể kiếm được một khoản hoa hồng nhỏ. Điều đó giúp chúng tôi tài trợ Đây là Tiền và giữ cho nó được sử dụng miễn phí. Chúng tôi không viết bài để quảng bá sản phẩm. Chúng tôi không cho phép bất kỳ mối quan hệ thương mại nào ảnh hưởng đến sự độc lập biên tập của chúng tôi.

.



Nguồn Dailymail

BÌNH LUẬN

Vui lòng nhập bình luận của bạn
Vui lòng nhập tên của bạn ở đây

Comment moderation is enabled. Your comment may take some time to appear.