Revolut sẽ ra mắt một đơn vị ngân hàng tư nhân ở Anh và Châu Âu vào mùa hè này với ngưỡng 500.000 bảng Anh, lấp đầy khoảng cách người giàu có do mức tối thiểu 3 triệu bảng Anh của Coutts để lại, khi fintech có doanh thu 4,5 tỷ bảng Anh tập hợp kiến trúc sản phẩm của một ngân hàng toàn cầu trước đợt IPO tiềm năng trị giá 200 tỷ USD của Nasdaq.
Revolut đang lên kế hoạch ra mắt đơn vị ngân hàng tư nhânTheo một người có hiểu biết về vấn đề này, nó sẽ diễn ra ở Vương quốc Anh và các khu vực ở Châu Âu ngay trong mùa hè này. Ngưỡng đủ điều kiện là 500.000 bảng Anh, khoảng 675.000 đô la. Coutts, ngân hàng tư nhân thuộc sở hữu của NatWest đã phục vụ chính quyền Anh từ năm 1692, gần đây đã tăng mức tối thiểu lên ba triệu bảng. Khoảng cách giữa Coutts và Revolut không phải là một phân khúc thị trường. Đó là dân số giàu có của toàn bộ lục địa và Revolut vừa tuyên bố điều đó.
Thông báo về ngân hàng tư nhân không đến một mình. Cùng ngày, Revolut đã nhận được sự chấp thuận từ các cơ quan quản lý của Vương quốc Anh để cung cấp dịch vụ quản lý danh mục đầu tư, sản phẩm có đòn bẩy và dịch vụ đầu tư cho các khách hàng có giá trị ròng cao và chuyên nghiệp. Hai cột mốc quy định trong một ngày. Thời điểm không phải là ngẫu nhiên. Đây là giai đoạn cuối cùng của một chiến lược đã được xây dựng trong ba năm.
Giấy phép
Revolut đã giành được giấy phép ngân hàng tại Vương quốc Anh vào tháng 3 năm 2026 sau quá trình nộp đơn kéo dài ba năm, giai đoạn huy động dài nhất trong lịch sử gần đây, bị trì hoãn do những lo ngại về quy định đối với cơ sở hạ tầng tuân thủ toàn cầu của công ty. Giấy phép do Cơ quan quản lý thận trọng cấp đã biến Revolut từ một nền tảng thanh toán thành một ngân hàng được quản lý đầy đủ. Tiền gửi của khách hàng hiện được bảo vệ lên tới 120.000 bảng Anh bởi Chương trình bồi thường dịch vụ tài chính. Tín dụng tiêu dùng, thế chấp và cho vay được ủy quyền. Giấy phép là nền tảng pháp lý cho mọi lần mở rộng sản phẩm tiếp theo.
Sự thúc đẩy ngân hàng tư nhân sẽ không thể thực hiện được nếu không có nó. Việc cung cấp dịch vụ quản lý tài sản, xây dựng danh mục đầu tư và tư vấn đầu tư cho khách hàng có giá trị ròng cao cần có các giấy phép theo quy định mà Revolut không có với tư cách là một tổ chức tiền điện tử. Bây giờ nó sở hữu tất cả chúng. Sự chấp thuận của FCA đối với các sản phẩm đầu tư phức tạp, được công bố cùng ngày với báo cáo ngân hàng tư nhân, bổ sung các công cụ đòn bẩy, quản lý danh mục đầu tư tùy ý và các dịch vụ cấp chuyên nghiệp vào nền tảng trước đây cung cấp giao dịch chứng khoán và tiền điện tử cơ bản.
Trình tự quan trọng. Giấy phép đầu tiên. Quyền quy định thứ hai. Ngân hàng tư nhân thứ ba. Mỗi bước phụ thuộc vào bước trước đó. Revolut đã dành ba năm để xây dựng cơ sở hạ tầng pháp lý cho phép nó cạnh tranh với các tổ chức đã mất ba thế kỷ để xây dựng cơ sở hạ tầng của họ.
Công ty
Revolut được thành lập vào năm 2015 bởi Nikolay Storonsky và Vlad Yatsenko. Nó bắt đầu như một thẻ trả trước với tỷ giá hối đoái thuận lợi. Một thập kỷ sau, nó phục vụ hơn 70 triệu khách hàng trên hơn 100 quốc gia, có giấy phép ngân hàng ở Vương quốc Anh, Lithuania, Mexico và đã đăng ký điều lệ ở Hoa Kỳ và Pháp. Doanh thu đạt 4,5 tỷ bảng vào năm 2025, tăng 46% so với cùng kỳ năm ngoái. Lợi nhuận trước thuế là 1,7 tỷ bảng, tăng 57%. Công ty dự kiến doanh thu 9 tỷ đô la và lợi nhuận 3,5 tỷ đô la cho năm 2026.
Việc bán cổ phần thứ cấp vào tháng 11 năm 2025 đã định giá doanh nghiệp ở mức 75 tỷ đô la. Vào tháng 4 năm 2026, công ty tiết lộ rằng họ đã thảo luận về mức định giá IPO từ 150 đến 200 tỷ đô la với các nhà đầu tư. Một đợt bán thứ cấp khác, được lên kế hoạch vào nửa cuối năm 2026, dự kiến sẽ định giá công ty trên 100 tỷ đô la. Storonsky đã xác nhận rằng đợt IPO sẽ diễn ra trong khoảng hai năm nữa và sẽ diễn ra trên Nasdaq chứ không phải ở London.
Storonsky xác nhận vào tháng 4 năm 2026 rằng đợt IPO của Revolut còn hai năm nữa và sẽ diễn ra tại Hoa Kỳ, với lý do tính thanh khoản cao hơn, hệ số định giá cao hơn và thuế trước bạ 0,5% đối với các giao dịch cổ phiếu ở Vương quốc Anh. Một đơn vị ngân hàng tư nhân tạo ra doanh thu định kỳ dựa trên phí từ các khách hàng giàu có chính xác là loại hình kinh doanh mà các nhà đầu tư trên thị trường đại chúng đánh giá cao nhất trong các tổ chức tài chính. Không phải ngẫu nhiên mà thông báo về ngân hàng tư nhân được đưa ra khi mốc thời gian IPO ngày càng rõ ràng.
Cơ hội
Phân khúc người giàu có đại chúng của Vương quốc Anh trị giá khoảng 9 nghìn tỷ bảng Anh, nhiều tài sản hơn cả phân khúc người có giá trị ròng cực cao và phân khúc bán lẻ cộng lại. Coutts đã tăng mức tối thiểu lên ba triệu bảng, từ bỏ những khách hàng có tài sản từ 500.000 đến ba triệu bảng. UBS đặt ngưỡng tài sản có thể đầu tư là một triệu bảng. Các ngân hàng tư nhân truyền thống đã chuyển sang phân khúc cao cấp, để lại một khoảng trống ở đáy kim tự tháp giàu có lớn hơn các thị trường mà họ chọn phục vụ.
Ngưỡng 500.000 bảng Anh của Revolut được thiết kế để nắm bắt khoảng cách đó. Khách hàng không phải là tỷ phú. Họ là những chuyên gia thành đạt, chủ doanh nghiệp nhỏ, chủ sở hữu tài sản và những người về hưu sớm đã tích lũy được khối tài sản đáng kể nhưng lại thấp hơn mức tối thiểu mà các ngân hàng tư nhân thành lập đã đặt ra. Phần lớn họ cũng là nhóm nhân khẩu học đã sử dụng Revolut cho hoạt động ngân hàng hàng ngày, trao đổi tiền tệ và đầu tư cơ bản. Đơn vị ngân hàng tư nhân không yêu cầu Revolut có được khách hàng mới. Nó đòi hỏi Revolut phải phục vụ khách hàng hiện tại tốt hơn.
Blackstone và Revolut đang thảo luận sơ bộ về mối quan hệ hợp tác nhằm cung cấp cho khách hàng ngân hàng tư nhân của Revolut quyền truy cập vào các quỹ đầu tư của Blackstone. Thỏa thuận này, nếu được hoàn thành, sẽ cho phép một công ty fintech với 70 triệu người dùng phân phối sản phẩm từ nhà quản lý tài sản thay thế lớn nhất thế giới. Blackstone quản lý hơn một nghìn tỷ đô la. Nền tảng của Revolut cung cấp quyền truy cập vào thế hệ nhà đầu tư giàu có mà Blackstone không thể tiếp cận thông qua các kênh tổ chức truyền thống.
Cuộc thi
Thị trường ngân hàng tư nhân phải đối mặt với sự hợp nhất trong những năm gần đây khi các nhà quản lý gặp khó khăn trong việc tạo ra sự khác biệt trong một thị trường nơi các sản phẩm đầu tư ngày càng trở nên hàng hóa. Những người chơi đã thành lập, UBS, Julius Baer, Coutts, Ngân hàng tư nhân Barclays, cạnh tranh về quản lý mối quan hệ, xây dựng danh mục đầu tư theo yêu cầu riêng và tiếp cận các cơ hội đầu tư độc quyền. Khách hàng của họ mong đợi sự quan tâm cá nhân từ các chủ ngân hàng giàu kinh nghiệm, những người hiểu rõ về việc lập kế hoạch thuế, cơ cấu tài sản và chuyển giao tài sản theo thế hệ.
Ưu điểm của Revolut không phải là các mối quan hệ. Đó là cơ cấu phân phối và chi phí. Công ty có 70 triệu khách hàng, 1 triệu người dùng mới cứ sau 17 ngày và nền tảng công nghệ có thể cung cấp các sản phẩm đầu tư với chi phí cận biên bằng một ngân hàng tư nhân truyền thống. Không cần phải thuê một nhân viên ngân hàng tư nhân cho mọi khách hàng. Nó cần phải thuê đủ nhân viên ngân hàng tư nhân để phục vụ những khách hàng cần sự chú ý của con người và để nền tảng xử lý phần còn lại.
Các công ty fintech châu Âu đang chuẩn bị hợp nhất thị trường và lĩnh vực quản lý tài sản cũng không ngoại lệ. Trong số 66 kỳ lân fintech của châu Âu, chỉ có 13 công ty có lãi. Revolut là một trong số đó, và lợi nhuận của nó mang lại cho nó khả năng tài chính để đầu tư vào việc xây dựng ngân hàng tư nhân mà không phụ thuộc vào việc gây quỹ như hạn chế các đối thủ cạnh tranh không có lợi nhuận. Công ty đã cam kết đầu tư một tỷ euro cho Pháp trong vòng ba năm và mở trụ sở Tây Âu tại Paris. Nó có vốn để đầu tư vào một hoạt động phải mất nhiều năm để xây dựng.
Chiến lược
Revolut đang lắp ráp kiến trúc sản phẩm của một ngân hàng đa năng với tốc độ của một công ty công nghệ. Thanh toán, trao đổi tiền tệ và giao dịch tiền điện tử được ưu tiên hàng đầu. Tiếp theo là tài khoản doanh nghiệp và quản lý chi phí. Tín dụng tiêu dùng, thế chấp và cho vay trở nên khả thi với giấy phép ngân hàng của Vương quốc Anh. Phê duyệt đầu tư của FCA bổ sung thêm tính năng quản lý danh mục đầu tư, sản phẩm có đòn bẩy và dịch vụ chuyên nghiệp. Ngân hàng tư nhân bổ sung thêm quản lý mối quan hệ và tư vấn tài sản. Một ứng dụng quản lý tài sản độc lập, Revolut Invest, đang được phát triển.
Wise đã chuyển danh sách chính của mình từ London sang Nasdaq, tham gia vào mô hình các công ty fintech châu Âu đã phát triển nhanh hơn thị trường vốn châu Âu. Revolut đang đi theo cùng một quỹ đạo nhưng ở quy mô khác. Wise đã chuyển 12,5 tỷ bảng Anh trong quý kết thúc vào tháng 12 năm 2025. Revolut đã tạo ra doanh thu 4,5 tỷ bảng Anh trong cả năm. Các công ty hoạt động trong các thị trường chồng chéo nhưng ở các mức độ lớn khác nhau. Sự thúc đẩy ngân hàng tư nhân của Revolut càng mở rộng khoảng cách hơn nữa, bổ sung thêm nguồn doanh thu định kỳ có tỷ suất lợi nhuận cao mà mô hình tập trung vào chuyển nhượng của Wise không cung cấp.
Monzo đã huy động được 340 triệu bảng trong vòng gọi vốn mới nhất với mức định giá 4 tỷ bảng và đang chuẩn bị cho đợt IPO ở London với giá 6 đến 7 tỷ bảng, theo lời khuyên của Morgan Stanley. Mức định giá 75 tỷ đô la của Revolut cao hơn Monzo gấp 10 lần. Đơn vị ngân hàng tư nhân, nếu thành công, sẽ mở rộng vị trí dẫn đầu từ thanh toán và ngân hàng hàng ngày sang phân khúc dịch vụ tài chính tiêu dùng có tỷ suất lợi nhuận cao nhất. Thị trường neobank của Anh bắt đầu như một cuộc cạnh tranh giành các tài khoản vãng lai. Bây giờ nó là cuộc cạnh tranh dành cho những khách hàng giàu có nhất ở châu Âu.
Revolut bắt đầu như một thẻ trả trước dành cho những du khách muốn có tỷ giá hối đoái tốt hơn. Mười một năm sau, nó là một ngân hàng trị giá 75 tỷ đô la với 70 triệu khách hàng, giấy phép ngân hàng của Vương quốc Anh, giấy phép đầu tư của FCA, quan hệ đối tác Blackstone đang được thảo luận, trụ sở chính ở Paris đang được xây dựng, điều lệ ngân hàng Hoa Kỳ đang được áp dụng và một đơn vị ngân hàng tư nhân ra mắt vào mùa hè này. Công ty thẻ trả trước đang xây dựng tổ chức tài chính mà công ty thẻ trả trước được thiết kế để thay thế.
Nguồn The Next Web