Các nhà sản xuất bộ nhớ đã chuyển hướng tấm bán dẫn từ điện thoại sang chip AI Giá LPDDR tăng 250%. Thị trường điện thoại dưới 100 USD của Ấn Độ đã sụp đổ 59%.
Năm 1985, chiếc máy tính tốt nhất mà một người Mỹ khá giả có thể mua là IBM PC AT, có giá 19.400 USD theo thời giá ngày nay. Ngày nay, một chiếc Tecno Spark Go có giá 30 USD tại một gian hàng ở chợ Nairobi và chạy bộ xử lý nhanh hơn hàng tỷ lần. Không có hàng hóa nào khác trong lịch sử có mức giảm chi phí ở quy mô đó.
Thời đại đó bây giờ đã kết thúc. Tập đoàn dữ liệu quốc tế dự đoán doanh số điện thoại thông minh trên toàn thế giới sẽ giảm 13% vào năm 2026, mức giảm trong một năm lớn nhất từ trước đến nay. Ở Châu Phi và Trung Đông, mức giảm vượt quá 20%.
Sự sụp đổ tập trung ở phần rẻ nhất của thị trường. IDC gọi nó là “thiết lập lại cấu trúc của toàn bộ thị trường.” Một phần lớn dân số thế giới đang phải trả giá đắt khi sở hữu điện thoại thông minh.
Lý do là trí nhớ. Điện thoại thông minh, giống như tất cả các máy tính, sử dụng DRAM. Nguồn cung DRAM toàn cầu không co giãn đáng kể vì sản xuất bộ nhớ cực kỳ khó khăn và đắt đỏ.
💜 của công nghệ EU
Những tin đồn mới nhất từ bối cảnh công nghệ EU, câu chuyện từ người sáng lập thông thái Boris của chúng tôi và một số tác phẩm nghệ thuật AI đáng nghi vấn. Nó miễn phí hàng tuần trong hộp thư đến của bạn. Đăng ký ngay bây giờ!
Trong nhiều thập kỷ, hầu hết DRAM đều được sử dụng cho điện thoại thông minh và máy tính xách tay. Trong ba năm qua, AI nổi lên như một ngành tiêu thụ bộ nhớ khổng lồ và mang lại lợi nhuận cực lớn. Kết quả là sự phân bổ lại quy mô sản xuất DRAM từ thiết bị điện tử tiêu dùng sang các trung tâm dữ liệu AI.
Ba công ty Samsung, SK Hynix và Micron sản xuất hơn 90% DRAM của thế giới. Xây dựng một cơ sở chế tạo bộ nhớ hiện đại có chi phí từ 15 đến 20 tỷ USD. Phải mất nhiều năm sản xuất chip bị lỗi trước khi sản lượng trở nên cạnh tranh.
Những nhà sản xuất bộ nhớ này đã học được một bài học tàn khốc từ chu kỳ bùng nổ và phá sản trong nhiều thập kỷ: luôn không đáp ứng được nhu cầu. Intel, Texas Instruments, IBM, Qimonda của Đức và Elpida của Nhật Bản đều đã thoát ra hoặc sụp đổ. Chiến lược của những người sống sót là kỷ luật vốn trên hết.
AI đã thay đổi phép tính. Việc đào tạo và chạy các mô hình AI yêu cầu bộ nhớ băng thông cao, hay HBM, xếp chồng nhiều khuôn DRAM theo chiều dọc và kết nối chúng với hàng nghìn kênh nhỏ. Một gigabyte HBM tiêu thụ gấp ba lần công suất wafer của một gigabyte DRAM tiêu chuẩn.
Vào năm 2023, HBM chiếm 2% số tấm bán dẫn của các nhà sản xuất bộ nhớ. Đến cuối năm 2026, dự kiến sẽ đạt 20%. Tỷ suất lợi nhuận của HBM ở mức 70% hoặc cao hơn. Tỷ suất lợi nhuận DRAM hàng hóa nằm trong khoảng từ 20% đến 30%.
Các nhà sản xuất bộ nhớ đã không mở rộng tổng sản lượng để đáp ứng nhu cầu HBM. Họ tái phân bổ năng lực hiện có. Mỗi tấm wafer được đẩy vào HBM sẽ loại bỏ dung lượng khỏi bộ nhớ dành cho điện thoại và máy tính xách tay. Đến cuối năm 2025, SK Hynix đã chuyển 30% số tấm bán dẫn của mình sang HBM.
Micron đã đi xa hơn. Vào tháng 12 năm 2025, nó đã ngừng hoàn toàn thương hiệu Crucial hướng đến người tiêu dùng. Nó đã ngừng tất cả các chuyến hàng tiêu dùng và chuyển hướng mọi thứ sang AI và doanh nghiệp. Một trong ba nhà sản xuất DRAM toàn cầu vừa rời khỏi thị trường tiêu dùng.
Kết quả: từ quý 1 năm 2025 đến quý 1 năm 2026, giá LPDDR4 đã tăng 250%. Giá LPDDR5 tăng 220%. Giá DDR5 ở Đức tăng 414%. Tỷ trọng vật liệu của bộ nhớ trên điện thoại Android bình dân tăng từ khoảng 15% lên tới 50%.
Đối với các nhà sản xuất điện thoại thông minh giá rẻ như Transsion, Oppo, Vivo và Lava, mô hình này đã bị hỏng. Các công ty này đã mua các linh kiện thế hệ mới nhất trên thị trường giao ngay và lắp ráp điện thoại với tỷ suất lợi nhuận cực thấp. Transsion đã xuất xưởng 105 triệu điện thoại vào năm 2024 và nắm giữ 48% thị trường điện thoại thông minh châu Phi.
Nhưng điện thoại thông minh dưới 100 USD đang trở thành, như một nhà phân tích đã nói, “vĩnh viễn không kinh tế.“Điện thoại được bán với giá 50 USD hiện được bán với giá từ 120 USD trở lên. Lợi nhuận ròng của Transsion giảm 54% vào năm 2025. Công ty đã cắt giảm mục tiêu xuất hàng 40%.
Oppo đã cắt giảm doanh số hơn 20%. Vivo giảm gần 15%. Các lô hàng hàng năm của Xiaomi đã giảm 19% so với cùng kỳ trong quý 1 năm 2026.
Tại Ấn Độ, thị trường điện thoại thông minh dưới 100 USD đã giảm 59% so với cùng kỳ trong quý 1 năm 2026. Ở Châu Phi, nơi 81% lô hàng điện thoại thông minh thuộc loại dưới 200 USD vào năm 2025, nhiều người tiêu dùng sẽ đơn giản là không còn quyền sở hữu điện thoại. Công nghệ kết nối hàng trăm triệu người nghèo nhất thế giới với Internet đang trở nên đắt đỏ.
Các nhà sản xuất bộ nhớ chưa bao giờ kiếm được nhiều lợi nhuận hơn thế. Vào năm 2025, họ đã kiếm được tổng lợi nhuận 70 tỷ USD. Vào năm 2026, họ dự kiến sẽ kiếm được nhiều hơn gấp đôi số đó. Công nhân của Samsung gần như đã đình công trong tháng này về cách chia sẻ lợi nhuận.
Cuộc khủng hoảng không dừng lại ở thế giới nghèo. Bộ phận tiêu dùng của Samsung không thể đạt được thỏa thuận LPDDR dài hạn với bộ phận bộ nhớ của chính Samsung. Galaxy S26 xuất xưởng với ít bộ nhớ hơn dự kiến với mức giá cao hơn. Các giám đốc điều hành của Samsung cảnh báo công ty sẽ ghi nhận khoản lỗ ròng hàng năm đầu tiên từ mảng điện thoại thông minh.
Dell đã tăng giá máy tính xách tay từ 15% đến 20% vào tháng 12 năm 2025. Apple, theo truyền thống đàm phán các thỏa thuận bộ nhớ nhiều năm để giảm chi phí, đã chứng kiến hợp đồng mới nhất của mình hết hạn vào tháng 1 năm 2026. Các nhà sản xuất bộ nhớ đã từ chối bất cứ điều gì dài hơn việc định giá hàng quý.
Vào tháng 2, Apple đã đồng ý trả cho Samsung 100% phí bảo hiểm cho bộ nhớ LPDDR5X dành cho iPhone. Trong suốt năm 2025, chip 12GB cung cấp năng lượng cho iPhone 17 Pro đã tăng giá 230%. Apple đã trì hoãn mẫu iPhone 18 tiêu chuẩn sang mùa xuân năm 2027 và đẩy lùi Mac Studio mới từ mùa hè sang mùa thu.
Triển vọng đang xấu đi. Nền tảng Vera Rubin của Nvidia, ra mắt vào cuối năm 2026, sẽ ghép nối GPU Rubin với CPU Vera đang cực kỳ khao khát LPDDR. Đến năm 2027, Vera Rubin được dự đoán sẽ tiêu thụ nhiều LPDDR hơn cả bộ phận tiêu dùng của Apple và Samsung cộng lại.
Bộ nhớ dự án của JPMorgan có thể chiếm 45% chi phí linh kiện của iPhone vào năm 2027, tăng từ khoảng 10% hiện nay. Apple sẽ phải đối mặt với sự lựa chọn: cắt giảm lợi nhuận hoặc tăng giá mạnh mẽ. Cả hai lựa chọn đều không hấp dẫn đối với một công ty bán được 230 triệu điện thoại mỗi năm.
Nguồn cung cấp cứu trợ ngắn hạn duy nhất đến từ Trung Quốc. ChangXin Memory Technologies đã chiếm hơn 30% thị trường LPDDR của Trung Quốc và DRAM của nó đã được phát hiện bên trong bộ dụng cụ DDR5 bán lẻ của Corsair. Nhưng ngay cả CXMT cũng đang có kế hoạch chuyển khoảng 20% công suất sang HBM vì lợi nhuận không thể cưỡng lại được.
Những nhà sản xuất siêu quy mô sẵn sàng trả giá cao hơn các nhà sản xuất điện thoại giá rẻ để có được quyền truy cập vào DRAM. Các giám đốc điều hành của Microsoft và Google được cho là đã dành thời gian cuối năm 2025 “thực tế đã nhận được thường trú tại Hàn Quốc” vận động hành lang cho Samsung và SK Hynix để được phân bổ. Hơn 30% chi tiêu vốn cho siêu quy mô hiện chỉ dành riêng cho DRAM.
Phó thủ tướng Hàn Quốc cho biết trong tuần này rằng “lợi ích của AI cũng phải đến với công chúng.“Cuộc khủng hoảng bộ nhớ là minh họa rõ ràng nhất cho thấy tại sao tuyên bố đó lại quan trọng. Sự giàu có do AI tạo ra đang đổ về tay ba nhà sản xuất bộ nhớ và các công ty siêu quy mô mà họ cung cấp. Chi phí đang được trả bởi những người mua điện thoại nghèo nhất thế giới.
Vài thập kỷ qua đã dân chủ hóa máy tính. Điện thoại thông minh giá rẻ đã kết nối hàng trăm triệu người với internet. Xu hướng đó đã đảo ngược. Vòng cung dài của các thiết bị điện tử tiêu dùng ngày càng nhanh hơn, rẻ hơn và mạnh mẽ hơn mỗi năm đã kết thúc. Những người sẽ cảm thấy điều đó đầu tiên và tồi tệ nhất là những người nghèo trên thế giới. Phần còn lại của chúng tôi là người tiếp theo.
Nguồn The Next Web