Tóm lại: CoreWeave đã công bố thỏa thuận kéo dài nhiều năm với Anthropic vào ngày 10 tháng 4 năm 2026, cho phép nhà sản xuất Claude truy cập vào dung lượng GPU Nvidia trên các trung tâm dữ liệu của Hoa Kỳ cho khối lượng công việc AI ở quy mô sản xuất. Các điều khoản tài chính không được tiết lộ. Thỏa thuận này diễn ra một ngày sau khi CoreWeave công bố mở rộng quan hệ đối tác Meta trị giá 21 tỷ USD và bổ sung Anthropic vào danh sách khách hàng hiện bao gồm 9 trong số 10 nhà cung cấp mô hình AI hàng đầu. CoreWeave đã tạo ra doanh thu 5,13 tỷ USD vào năm 2025 và dự kiến đạt hơn 12 tỷ USD vào năm 2026, được hỗ trợ bởi lượng tồn đọng theo hợp đồng vượt quá 66 tỷ USD.
Công cụ khai thác tiền điện tử trở thành chủ sở hữu của AI
CoreWeave được thành lập vào năm 2017 với tên Atlantic Crypto, một hoạt động khai thác Ethereum đã mua số lượng lớn các bộ xử lý đồ họa Nvidia để khai thác tiền điện tử và cho các thợ mỏ khác thuê dung lượng GPU dự phòng. Khi biên lợi nhuận của tiền điện tử bị giảm vào năm 2019, công ty đã đổi tên thành CoreWeave và chuyển hướng sang các dịch vụ đám mây GPU theo yêu cầu cho mục đích điện toán chung. Thời điểm đã chứng tỏ sự thay đổi: sự bùng nổ đào tạo mô hình AI bắt đầu một cách nghiêm túc vào năm 2023 đã biến kho dự trữ phần cứng Nvidia của CoreWeave thành một trong những vị trí cơ sở hạ tầng có giá trị chiến lược nhất trong công nghệ. Công ty lên sàn Nasdaq với mã CRWV vào ngày 28 tháng 3 năm 2025, với giá 40 USD/cổ phiếu, huy động được 1,5 tỷ USD và định giá công ty ở mức xấp xỉ 23 tỷ USD. CoreWeave vận hành 32 trung tâm dữ liệu với hơn 250.000 GPU và công suất điện theo hợp đồng là 1,3 gigawatt. Doanh thu năm 2025 là 5,13 tỷ USD, tăng 168% so với cùng kỳ năm ngoái và ban lãnh đạo đã đặt ra mục tiêu đạt doanh thu hơn 12 tỷ USD vào năm 2026 so với lượng tồn đọng theo hợp đồng hiện đã vượt quá 66 tỷ USD.
Sự tăng trưởng nhanh chóng của công ty đi kèm với rủi ro tập trung đáng kể: Microsoft chiếm khoảng 67% doanh thu năm 2025 của CoreWeave, một sự phụ thuộc mà các nhà đầu tư và nhà phân tích đã cảnh báo trước đợt IPO. Việc Microsoft thúc đẩy phát triển các mô hình AI của riêng mình bổ sung thêm một biến chiến lược nữa, đặt ra câu hỏi về việc nhu cầu điện toán của Microsoft cuối cùng sẽ chuyển sang cơ sở hạ tầng nội bộ thay vì cho thuê đám mây GPU của bên thứ ba như thế nào. Thỏa thuận Anthropic, đến một ngày sau khi mở rộng Meta trị giá 21 tỷ USD, thể hiện nỗ lực rõ ràng nhất của CoreWeave nhằm xây dựng cơ sở khách hàng đa dạng nhằm giảm sự phụ thuộc vào bất kỳ công cụ siêu quy mô nào.
Anthropic đang trả tiền cho cái gì
Chiến lược điện toán của Anthropic ngày càng phức tạp hơn cùng với doanh thu của nó. Tỷ lệ doanh thu hàng năm của công ty đã vượt 30 tỷ USD vào đầu tháng 4 năm 2026, gấp hơn ba lần con số 9 tỷ USD mà công ty ghi nhận vào cuối năm 2025. Tốc độ tăng tốc đó, được thúc đẩy bởi việc áp dụng Claude dành cho doanh nghiệp và sự tăng trưởng đột phá của Claude Code, đã yêu cầu Anthropic phải mở rộng các cam kết về cơ sở hạ tầng của mình trên nhiều kiến trúc chip cùng một lúc. Khối lượng công việc đào tạo chính của nó chạy trên phần cứng Amazon Web Services Trainium thông qua Project Rainier, một cụm quy mô lớn bao gồm hàng trăm nghìn chip AI trên nhiều trung tâm dữ liệu của Hoa Kỳ. Ba ngày trước khi công bố CoreWeave, thỏa thuận của Anthropic với Google và Broadcom về công suất TPU nhiều gigawatt đã đảm bảo quyền truy cập vào khoảng 3,5 gigawatt của bộ xử lý tensor thế hệ tiếp theo dự kiến sẽ xuất hiện trực tuyến vào năm 2027. Thỏa thuận CoreWeave lấp đầy làn thứ ba: Dung lượng GPU Nvidia cho khối lượng công việc suy luận sản xuất, chạy ở quy mô và hiệu suất độ trễ mà doanh nghiệp triển khai Claude yêu cầu. Cam kết trị giá 100 triệu USD của Anthropic đối với mạng lưới đối tác Claude vào đầu năm nay đã báo hiệu ý định của công ty là mở rộng hệ sinh thái dành cho các nhà phát triển và doanh nghiệp xây dựng trên Claude, đồng thời việc mở rộng hệ sinh thái hiện đang trực tiếp thúc đẩy các quyết định mua sắm điện toán đằng sau các giao dịch như thế này.
TNW City Coworking Space – Nơi công việc tốt nhất của bạn diễn ra
Một không gian làm việc được thiết kế để phát triển, hợp tác và có cơ hội kết nối vô tận ở trung tâm công nghệ.
Đồng sáng lập và Giám đốc điều hành CoreWeave, Michael Intrator, đã đưa ra thỏa thuận vượt xa năng lực cơ sở hạ tầng thô. “AI không còn chỉ là về cơ sở hạ tầng mà còn về các nền tảng biến mô hình thành tác động trong thế giới thực,” anh ấy nói.”Chúng tôi rất vui mừng được hợp tác với Anthropic tại trung tâm nơi các mô hình được đưa vào hoạt động và thể hiện hiệu suất trong quá trình sản xuất. Đó chính xác là kiểu triển khai AI trong thế giới thực mà CoreWeave được xây dựng cho.” Ban đầu, Anthropic sẽ triển khai tính toán theo quá trình triển khai cơ sở hạ tầng theo từng giai đoạn, với tùy chọn mở rộng sắp xếp theo thời gian. Các kiến trúc chip Nvidia cụ thể có liên quan vẫn chưa được tiết lộ công khai, mặc dù tài sản của CoreWeave trải dài trên các thế hệ GPU Nvidia hiện tại và thế hệ tiếp theo. GPU Vera Rubin của Nvidia, được ra mắt tại GTC 2026, đại diện cho kiến trúc chính tiếp theo trong lộ trình triển khai của CoreWeave, với số lượng lớn dự kiến xuất xưởng vào nửa cuối năm 2026.
Chín trên mười, hai giao dịch trong 48 giờ
Thỏa thuận Anthropic có nghĩa là chín trong số mười nhà cung cấp mô hình AI hàng đầu hiện sử dụng nền tảng của CoreWeave, một con số thâm nhập thị trường mà công ty đã trích dẫn trong thông cáo báo chí của mình. Danh sách khách hàng được xây dựng cùng với Microsoft bao gồm Meta, OpenAI, Mistral, Cohere, IBM và Nvidia, cũng như thỏa thuận cho thuê lại mà qua đó Microsoft cung cấp một số khả năng CoreWeave cho khách hàng bên thứ ba. Mối quan hệ với Meta trở nên sâu sắc hơn đáng kể vào ngày 9 tháng 4 năm 2026, một ngày trước thông báo của Anthropic: Meta đã cam kết bổ sung 21 tỷ USD cho CoreWeave để cung cấp năng lực đám mây AI chuyên dụng hoạt động từ năm 2027 đến tháng 12 năm 2032, nâng tổng giá trị mối quan hệ cơ sở hạ tầng của hai công ty lên khoảng 35 tỷ USD. CoreWeave cũng đã mở rộng thỏa thuận với OpenAI lên tới 6,5 tỷ USD vào đầu năm 2026. Hai thông báo trong 48 giờ, bao gồm Meta và Anthropic, minh họa cách CoreWeave đang chuyển đổi vị thế cơ sở hạ tầng của mình thành doanh thu theo hợp đồng dài hạn thay vì cho thuê GPU trên thị trường giao ngay. CoreWeave đã huy động được 8,5 tỷ USD thông qua cơ sở nợ được hỗ trợ bằng GPU vào tháng 3 năm 2026, với mối quan hệ Meta được sử dụng làm tài sản thế chấp. Thỏa thuận Anthropic, mặc dù không được tiết lộ về giá trị, sẽ góp phần tạo ra lượng tồn đọng mà các nhà phân tích đang xem là chỉ số chính về khả năng dự đoán doanh thu dài hạn của công ty.
Cơ sở hạ tầng kể câu chuyện về sự phụ thuộc
Cùng ngày CoreWeave công bố thỏa thuận Anthropic, có báo cáo cho biết Anthropic đang khám phá thiết kế chip AI tùy chỉnh của riêng mình – một động thái mà nếu được thực hiện sẽ làm giảm sự phụ thuộc vào cơ sở hạ tầng do Nvidia cung cấp mà CoreWeave cung cấp. Điều trớ trêu là có chủ ý: Các cam kết về cơ sở hạ tầng hiện tại của Anthropic trên AWS, Google Cloud và giờ là CoreWeave phản ánh một công ty đang đồng thời mở rộng sự phụ thuộc vào điện toán trong thời gian ngắn và khám phá các lộ trình hướng tới sự độc lập về kiến trúc trong dài hạn. Sự căng thẳng đó không phải chỉ có ở Anthropic. Meta, OpenAI và Google đều đã đầu tư rất nhiều vào các chương trình silicon tùy chỉnh trong khi tiếp tục thuê công suất Nvidia của bên thứ ba, vì các mốc thời gian cho sự phát triển của chip tùy chỉnh và đường cong nhu cầu về tính toán AI không đủ chặt chẽ để cho phép chuyển đổi rõ ràng. Do đó, vị trí của CoreWeave với tư cách là chủ sở hữu GPU được lựa chọn cho ngành công nghiệp AI vừa là một tuyên bố về thời điểm hiện tại vừa là một sự đặt cược mang tính cơ cấu rằng năng lực đám mây gốc của Nvidia sẽ vẫn cần thiết về mặt cạnh tranh trong ít nhất là trong thời hạn của các hợp đồng hiện đang được ký kết. Khi chi tiêu cho cơ sở hạ tầng AI tăng tốc đến năm 2025, thị trường đám mây GPU bắt đầu không giống như một vật lấp đầy khoảng trống chuyển tiếp mà giống một lớp cố định của ngăn xếp AI hơn và CoreWeave, hai giao dịch trong hai ngày, là bằng chứng rõ ràng nhất cho sự thay đổi đó.
Nguồn The Next Web