Trí tuệ nhân tạo đã dành nhiều năm hứa hẹn sẽ phá vỡ hoạt động quản lý tài sản. Vào năm 2026, lời hứa đó bắt đầu hiển thị trong bảng hiệu suất.
Các quỹ ETF do AI quản lý từ FINQ đang nổi lên như những ví dụ ban đầu về điều gì sẽ xảy ra khi việc xây dựng danh mục đầu tư được giao cho một mô hình học tập liên tục, có hệ thống đầy đủ thay vì theo ý muốn của con người. Kể từ khi ra mắt vào ngày 5 tháng 2 năm 2026 trên NYSE Arca, cả hai quỹ này không chỉ theo kịp S&P 500 mà còn vượt trội hơn hẳn so với S&P 500.
Nhìn bề ngoài thì kết quả rất đơn giản nhưng ẩn chứa nhiều hậu quả sâu sắc hơn: AI không còn chỉ hỗ trợ các quyết định đầu tư nữa. Trong những chiến lược này, nó làm cho chúng trở nên hoàn thiện.
Hiệu suất nổi bật sớm
Tính đến ngày 31 tháng 5 năm 2026, hai quỹ ETF hàng đầu của FINQ đã mang lại những kết quả sau kể từ khi thành lập:
TNW City Coworking Space – Nơi công việc tốt nhất của bạn diễn ra
Một không gian làm việc được thiết kế để phát triển, hợp tác và có cơ hội kết nối vô tận ở trung tâm công nghệ.
FINQ FIRST US Large Capital ETF do AI quản lý (AIUP): Lợi nhuận 15,30% so với 10,07% của S&P 500
FINQ Dollar Neutral US Large Cap ETF do AI quản lý (AINT): lợi nhuận 27,13% so với 10,07% của S&P 500
AIUP đã vượt trội so với điểm chuẩn vào mỗi cuối tháng kể từ khi ra mắt. AINT, mặc dù có một tháng đầu tháng hoạt động kém hiệu quả, nhưng kể từ đó đã liên tục dẫn đầu chỉ số.
Giá thị trường đã theo sát giá trị tài sản ròng: AIUP đóng cửa ở mức 28,00 USD (27,93 USD NAV), trong khi AINT kết thúc ở mức 31,78 USD (31,74 USD NAV), phản ánh sự liên kết chặt chẽ giữa giao dịch và nắm giữ cơ bản.
Cơ sở so sánh rõ ràng. S&P 500 đạt 10,07% trong cùng kỳ, vững chắc theo tiêu chuẩn lịch sử, nhưng có ý nghĩa đằng sau cả hai chiến lược do AI thúc đẩy trong thời gian tương đối ngắn.
Bên trong cỗ máy: AI phân bổ vốn như thế nào
Cốt lõi của cả hai quỹ ETF là khung AI độc quyền của FINQ, một hệ thống được thiết kế để liên tục xếp hạng, lựa chọn và cân nhắc các thành phần chỉ số bằng cách sử dụng tín hiệu dữ liệu thời gian thực.
Thay vì dựa vào các chu kỳ tái cân bằng định kỳ hoặc các cuộc gọi của nhà phân tích tùy ý, mô hình này đánh giá các luồng dữ liệu tài chính và thị trường khổng lồ trên mọi thành phần trong vũ trụ chỉ số. Sau đó, nó sẽ tự động điều chỉnh mức độ hiển thị dựa trên xác suất ngày càng tăng về hiệu suất vượt trội.
Kết quả là hai cách triển khai riêng biệt của cùng một lớp thông minh:
AIUP: Một ETF vốn cổ phần vốn hóa lớn dài hạn tập trung tiếp xúc với các tên tuổi được xếp hạng hàng đầu trong khi vẫn duy trì sự liên kết chỉ số rộng rãi.
AINT: Chiến lược mua/bán trung lập với đô la nhằm mua các cổ phiếu được xếp hạng cao trong khi bán khống các cổ phiếu được xếp hạng thấp nhất, cách ly hiệu quả tín hiệu xếp hạng tương đối của AI.
Cấu trúc kép này cho phép FINQ kiểm tra cùng một hệ thống thông minh dưới hai mức độ tiếp cận thị trường khác nhau: định hướng và trung lập thị trường.
Tại sao kết quả vượt trội ban đầu lại quan trọng
Hiệu suất ETF ngắn hạn hiếm khi đủ để chứng minh lợi thế về cơ cấu. Thị trường ồn ào và kết quả ban đầu có thể dễ dàng phản ánh sự may mắn về mặt thời gian.
Nhưng tập dữ liệu ban đầu của FINQ giới thiệu một mẫu thú vị hơn: tính nhất quán.
Hiệu suất vượt trội vào cuối tháng không bị gián đoạn của AIUP cho thấy mô hình này không chỉ đơn thuần là nắm bắt các chuyển động của từng ngành. Thay vào đó, nó liên tục thích ứng với sự thay đổi vị trí lãnh đạo trong chỉ số. Sự phục hồi của AINT sau tháng đầu tiên cho thấy thêm rằng công cụ xếp hạng có thể tự tinh chỉnh trong điều kiện thị trường trực tiếp.
Trong cả hai trường hợp, tuyên bố cơ bản đều giống nhau: tốc độ điều chỉnh quan trọng hơn khi thị trường bị chi phối bởi biến động vĩ mô, sự luân chuyển ngành và dẫn đầu chỉ số tập trung.
Sự thay đổi trong cách xây dựng danh mục đầu tư
Quản lý tích cực truyền thống chủ yếu dựa vào việc giải thích của nhà phân tích dựa trên các tín hiệu cơ bản và định lượng. Cách tiếp cận của FINQ loại bỏ hoàn toàn lớp diễn giải đó.
Thay vào đó, các quyết định phân bổ được đưa ra bởi một hệ thống tự động tính toán lại vị trí khi có thông tin mới mà không cần chờ chu kỳ xem xét của con người.
Như công ty mô tả, hệ thống này được thiết kế để đáp ứng thị trường hơn là diễn giải chúng sau khi thực tế xảy ra.
Sự khác biệt đó ngày càng phù hợp trong môi trường mà hiệu suất chỉ số thường được thúc đẩy bởi một số ít người lãnh đạo luân chuyển nhanh chóng.
“Đầu tư tự chủ sẽ tiếp tục định hình lại việc quản lý tài sản”
Eldad Tamir, người sáng lập và Giám đốc điều hành của FINQ cho biết: “Những kết quả này chứng minh sức mạnh và tính nhất quán của khung AI của chúng tôi trong môi trường thị trường năng động”. “Tôi tin rằng hoạt động đầu tư tự chủ sẽ tiếp tục định hình lại hoạt động quản lý tài sản và hiệu suất của AIUP và AINT phản ánh khả năng ngày càng tăng của AI trong việc thích ứng, xác định cơ hội và ứng phó với những thay đổi của thị trường trên quy mô lớn.”
Tuyên bố của ông phản ánh sự thay đổi lớn hơn trong cuộc trò chuyện trong ngành, từ việc liệu AI có thể tham gia quản lý danh mục đầu tư hay không cho đến liệu cuối cùng nó có thể thay thế hoàn toàn lớp quyết định hay không.
Con đường phía trước
Cả hai quỹ ETF đều vẫn ở giai đoạn đầu trong lịch sử hoạt động và bản thân FINQ cũng thừa nhận tuyên bố từ chối trách nhiệm tiêu chuẩn: hoạt động trong quá khứ không biểu thị kết quả trong tương lai. Tuy nhiên, quỹ đạo ban đầu rất đáng chú ý vì nó không được xây dựng dựa trên một cuộc đặt cược tập trung duy nhất hoặc cơ chế thị trường biệt lập.
Thay vào đó, nó phản ánh một hệ thống chạy liên tục nhằm cố gắng vượt trội hơn một chỉ mục trong thời gian thực, một điều mà theo truyền thống, các chiến lược do con người quản lý khó có thể duy trì trong thời gian dài.
Liệu lợi thế ban đầu này có còn tồn tại hay không sẽ phụ thuộc vào cách mô hình hoạt động thông qua các chế độ vĩ mô khác nhau. Nhưng hiện tại, tín hiệu đã đủ rõ ràng để thu hút sự chú ý: AI không còn chỉ là một công cụ quản lý tài sản. Trong trường hợp của FINQ, đó là người quản lý.
Nguồn The Next Web