Nvidia đã đầu tư 2 tỷ USD vào Marvell Technology và đưa nhà sản xuất chip này vào hệ sinh thái NVLink Fusion của mình, tạo ra mối quan hệ đối tác bao gồm các máy gia tốc AI tùy chỉnh, quang tử silicon và cơ sở hạ tầng 5G/6G. Thỏa thuận này đảm bảo rằng mọi chip tùy chỉnh mà Marvell thiết kế cho các công ty siêu quy mô như Amazon, Google và Microsoft vẫn tạo ra doanh thu của Nvidia thông qua các thành phần nền tảng bắt buộc, biến những gì trông giống như mối đe dọa cạnh tranh thành thuế hệ sinh thái.
Nvidia đã công bố vào thứ Hai rằng họ có đầu tư 2 tỷ USD vào Marvell Technology và tham gia quan hệ đối tác chiến lược tập trung vào NVLink Fusion, nền tảng quy mô giá đỡ cho phép silicon của bên thứ ba cắm trực tiếp vào kết cấu kết nối độc quyền của Nvidia. Cổ phiếu của Marvell đã tăng gần 13% sau thông tin này. Nvidia tăng 5,6%. Thị trường coi đó là một thỏa thuận. Cách đọc chính xác hơn đó là chính sách cơ sở hạ tầng, được viết bằng silicon.
Sự hợp tác này bao gồm Marvell cung cấp XPU tùy chỉnh và mạng mở rộng tương thích với NVLink Fusion, trong khi Nvidia cung cấp mọi thứ khác: CPU Vera, thẻ giao diện mạng ConnectX, bộ xử lý dữ liệu BlueField, kết nối NVLink và bộ chuyển mạch Spectrum-X.
Hai công ty cũng sẽ hợp tác về quang tử silicon, công nghệ sử dụng ánh sáng thay vì đồng để di chuyển dữ liệu giữa các chip với tốc độ mà cụm AI thế hệ tiếp theo yêu cầu. Jensen Huang đã trình bày nó bằng những thuật ngữ mở rộng đặc trưng. “Sự suy luận đã đến,” giám đốc điều hành của Nvidia cho biết. “Nhu cầu tạo mã thông báo đang tăng cao và thế giới đang chạy đua xây dựng các nhà máy AI.”
Sự tinh tế về mặt chiến lược nằm trong chính kiến trúc của NVLink Fusion. Mọi nền tảng NVLink Fusion phải bao gồm ít nhất một sản phẩm Nvidia, cho dù là CPU, GPU hay bộ chuyển mạch. Nvidia cũng kiểm soát đối tác nào nhận được giấy phép IP NVLink. Điều này có nghĩa là các bộ tăng tốc AI tùy chỉnh mà Marvell thiết kế cho các siêu quy mô, chính những con chip mà khách hàng này đặt hàng đặc biệt để giảm sự phụ thuộc của họ vào GPU Nvidia, vẫn sẽ tạo ra doanh thu của Nvidia trên mỗi giá được triển khai. Như Tom’s Hardware đã nói, đó là thuế đánh vào ASIC tùy chỉnh.
Thỏa thuận này làm sâu sắc thêm một mô hình đã trở nên không thể nhầm lẫn. Nvidia đã thực hiện một loạt khoản đầu tư trị giá 2 tỷ USD trong những tháng gần đây, bao gồm cổ phần tại CoreWeave, Nebius, Synopsys, Coherent và Lumentum. Mỗi mục tiêu nhắm đến một lớp khác nhau của cơ sở hạ tầng AI đang được xây dựng với tốc độ chưa từng có: nhà cung cấp đám mây, công cụ thiết kế chip, thành phần mạng quang và giờ là silicon tùy chỉnh. Điểm chung là mỗi khoản đầu tư đều khiến người nhận phụ thuộc nhiều hơn vào nền tảng của Nvidia trong khi Nvidia có được cả khả năng tiếp cận tài chính và ảnh hưởng về mặt kiến trúc đối với các đối thủ cạnh tranh tiềm năng.
Marvell là một mục tiêu đặc biệt thú vị vì hoạt động kinh doanh phát triển nhanh nhất của hãng này là thiết kế các bộ tăng tốc AI tùy chỉnh mà các công ty siêu quy mô sử dụng để thay thế GPU Nvidia. Hoạt động kinh doanh AI XPU tùy chỉnh của công ty đã tạo ra doanh thu 1,5 tỷ USD trong năm tài chính 2026 và dự kiến sẽ tăng gấp đôi vào năm tài chính 2028. Marvell hiện có 18 dự án silicon tùy chỉnh đang hoạt động, bao gồm 12 thiết bị cho Amazon, Google, Microsoft và Meta, cùng 6 dự án dành cho khách hàng AI mới nổi.
Chip Trainium của Amazon, bộ tăng tốc Maia của Microsoft và TPU của Google đều nhờ khả năng thiết kế của Marvell. Bằng cách đầu tư 2 tỷ USD và kéo Marvell vào NVLink Fusion, Nvidia đã đảm bảo một cách hiệu quả rằng công ty chế tạo vũ khí của đối thủ cạnh tranh cũng đang trả tiền cho Nvidia về đạn dược.
Danh sách đối tác của NVLink Fusion đã mở rộng nhanh chóng kể từ khi ra mắt tại Computerx. Samsung Foundry đã tham gia vào tháng 10 để cung cấp hỗ trợ sản xuất trên các nút 3nm và 2nm của mình. Arm gia nhập vào tháng 11, cho phép những người được cấp phép xây dựng CPU có kết nối NVLink gốc. SiFive đã tham gia vào tháng 1, đưa RISC-V vào hệ sinh thái. Fujitsu, Qualcomm, MediaTek, Alchip, Astera Labs, Synopsys và Cadence là một trong những đối tác ban đầu.
Độ rộng của danh sách cho thấy điểm mấu chốt: NVLink Fusion đang trở thành tiêu chuẩn kết nối mặc định cho silicon AI tùy chỉnh, không phải vì nó mở mà vì hệ sinh thái phần mềm của Nvidia, đặc biệt là CUDA, khiến nó trở thành con đường ít trở ngại nhất đối với những khách hàng cần phần cứng của họ để hoạt động ngay lập tức.
Giải pháp thay thế mở, tập đoàn Ultra Accelerator Link được hỗ trợ bởi AMD, Intel, Broadcom, Cisco, Google, HPE, Meta và Microsoft, được thiết kế để phá vỡ chính xác kiểu khóa này. Nhưng UALink phải đối mặt với điều mà các nhà phân tích mô tả là một cuộc khủng hoảng tài sản chung: các thành viên của nó có các ưu tiên cạnh tranh, việc ra mắt thông số kỹ thuật 128G của nó kéo theo tốc độ triển khai máy gia tốc và một số thành viên chủ chốt của nó hiện có tiền của Nvidia trên bảng cân đối kế toán của họ. Cổ phần tài chính của Nvidia trong các công ty trên danh nghĩa đã cam kết với một tiêu chuẩn mở đặt ra những câu hỏi chính đáng về việc liệu tiêu chuẩn đó có thể phát triển với tốc độ cần thiết để đưa ra một giải pháp thay thế thực sự hay không.
Đối với giám đốc điều hành của Marvell, Matt Murphy, thỏa thuận này giải quyết một hạn chế thực tế. “Bằng cách kết nối sự dẫn đầu của Marvell về tín hiệu tương tự, DSP quang học, quang tử silicon và silicon tùy chỉnh hiệu suất cao với hệ sinh thái AI đang mở rộng của Nvidia thông qua NVLink Fusion,”Murphy nói,”chúng tôi đang hỗ trợ khách hàng xây dựng cơ sở hạ tầng AI hiệu quả và có thể mở rộng.”
Bản dịch: Những khách hàng siêu quy mô của Marvell muốn các chip tùy chỉnh hoạt động liền mạch với cơ sở hạ tầng Nvidia đã được triển khai trong trung tâm dữ liệu của họ và NVLink Fusion chính là cách điều đó xảy ra.
Thành phần quang tử silicon có thể là yếu tố quan trọng nhất của mối quan hệ đối tác trong trung hạn. Khi các cụm AI có quy mô lên tới hàng trăm nghìn GPU, các kết nối đồng đã phục vụ ngành này trong nhiều thập kỷ đang tiến gần đến các giới hạn năng lượng và băng thông cơ bản. Các kết nối quang học có thể di chuyển dữ liệu nhanh hơn và hiệu quả hơn, nhưng công nghệ này vẫn đắt tiền và khó sản xuất ở quy mô lớn. Nvidia và Marvell hợp tác về quang tử silicon đặt cả hai công ty vào vị trí trung tâm của những gì có thể trở thành nút cổ chai quan trọng tiếp theo trong cơ sở hạ tầng AI, sau chip và sau nguồn điện.
Các khía cạnh hợp tác 5G và 6G, bao gồm cái mà Nvidia gọi là cơ sở hạ tầng AI-RAN, báo hiệu một tham vọng vượt ra ngoài hoàn toàn trung tâm dữ liệu. Nếu mạng không dây ngày càng dựa vào AI để xử lý tín hiệu và phân bổ tài nguyên thì trạm cơ sở sẽ trở thành một nút tính toán khác trong hệ sinh thái Nvidia, chạy trên nền tảng Nvidia có kết nối Marvell. Chính kiểu mở rộng theo chiều ngang đã biến một công ty sản xuất chip thành một công ty cơ sở hạ tầng.
Nvidia vẫn chiếm khoảng 90% thị trường GPU và bộ tăng tốc AI cho trung tâm dữ liệu. Ngành công nghiệp bán dẫn đã tạo ra doanh thu 791,7 tỷ USD vào năm 2025 và được dự báo sẽ tăng thêm 26% vào năm 2026. Trong bối cảnh đó, thị trường AI thương mại đang tăng tốc nhanh hơn bất kỳ dự đoán nào và các công ty đang chạy đua xây dựng nó cần phần cứng hoạt động ngay bây giờ chứ không phải phần cứng có thể hoạt động khi tiêu chuẩn mở bắt kịp. Sự cấp bách đó là tài sản lớn nhất của Nvidia và là chiêu trò bán hàng hiệu quả nhất của NVLink Fusion.
2 tỷ USD là một lỗi làm tròn trên bảng cân đối kế toán của Nvidia. Những gì họ mua là thứ mà không khoản chi tiêu R&D nào có thể tái tạo được: sự chắc chắn về mặt kiến trúc rằng ngay cả những con chip được thiết kế để thay thế Nvidia cũng sẽ được xây dựng bên trong một hệ sinh thái do Nvidia kiểm soát. Nó không phải là sự hợp tác theo bất kỳ ý nghĩa thông thường nào. Đây là trạm thu phí trên con đường duy nhất dẫn đến thị trường công nghệ phát triển nhanh nhất.
Nguồn The Next Web