Chứng khoán công nghệ châu Á tăng vọt hôm thứ Hai sau khi Mỹ và Iran công bố thỏa thuận hòa bìnhvới các công ty AI và chất bán dẫn đạt mức tăng lớn nhất. SoftBank tăng 10%, SK Hynix tăng 6,42% và Samsung Electronics tăng 4,5%. Chỉ số Nikkei 225 của Nhật Bản lần đầu tiên đạt 69.000 điểm trong lịch sử.
Cuộc biểu tình diễn ra rộng rãi nhưng tập trung ở các công ty gắn liền với cơ sở hạ tầng AI. Tokyo Electron, hãng sản xuất thiết bị chế tạo chip, tăng 7%. Advantest, nhà sản xuất thiết bị thử nghiệm bán dẫn lớn nhất thế giới, tăng 7,67%. Cả hai công ty đều thu được doanh thu đáng kể từ việc xây dựng trung tâm dữ liệu AI, vốn đã thúc đẩy nhu cầu về chip trong hai năm qua.
Ở Hàn Quốc, phản ứng thậm chí còn kịch tính hơn. Chỉ số Kospi tăng 5,2% lên 8.545,98, khiến giao dịch bị tạm dừng trong thời gian ngắn. SK Hynix, vừa vượt qua mức vốn hóa thị trường 1 nghìn tỷ USD chỉ ba tuần trước, đã tăng thêm 64 tỷ USD chỉ trong một phiên.
TNW City Coworking Space – Nơi công việc tốt nhất của bạn diễn ra
Một không gian làm việc được thiết kế để phát triển, hợp tác và có cơ hội kết nối vô tận ở trung tâm công nghệ.
Samsung Electronics, công ty đã đạt được cột mốc 1 nghìn tỷ USD vào ngày 6 tháng 5, đã tiếp tục mở rộng mức tăng của mình. Cả hai công ty đều sản xuất chip bộ nhớ băng thông cao mà Nvidia sử dụng trong bộ tăng tốc AI của mình. Cổ phiếu của họ đã bị đè nặng bởi phần bù rủi ro địa chính trị đã bốc hơi chỉ sau một đêm.
TSMC của Đài Loan, nhà sản xuất chip tiên tiến nhất thế giới, tăng 2,81%. Foxconn, công ty lắp ráp máy chủ cho các thiết bị Nvidia và Apple, tăng 2,69%. Mức tăng khiêm tốn hơn phản ánh mức độ rủi ro gián đoạn dầu mỏ ở Trung Đông của Đài Loan ít hơn so với Nhật Bản và Hàn Quốc, cả hai đều gần như hoàn toàn phụ thuộc vào nhập khẩu năng lượng.
Thỏa thuận gây ra cuộc biểu tình đã diễn ra vào cuối tuần. Thủ tướng Pakistan Shehbaz Sharif đã công bố “chấm dứt ngay lập tức và vĩnh viễn các hoạt động quân sự trên mọi mặt trận.” Donald Trump đăng trên Truth Social rằng “thỏa thuận với Cộng hòa Hồi giáo Iran hiện đã hoàn tất.”Lễ ký kết chính thức dự kiến diễn ra vào ngày 19 tháng 6 tại Thụy Sĩ.
Ngôn ngữ của cả hai bên mô tả một giải pháp lâu dài, nhưng thỏa thuận cơ bản thì hạn chế hơn. Khung này là một thỏa thuận tạm thời kéo dài 60 ngày tập trung vào việc mở lại eo biển Hormuz, nơi khoảng 20% nguồn cung dầu của thế giới đi qua. Việc eo biển đóng cửa trong cuộc xung đột đã đẩy giá dầu thô Brent lên trên 90 USD/thùng và tạo ra chi phí bảo hiểm vận chuyển ảnh hưởng đến chuỗi cung ứng châu Á.
Thị trường đang định giá một cách lâu dài. Tốc độ và quy mô của đợt phục hồi cho thấy các nhà đầu tư tin rằng thỏa thuận này sẽ tồn tại lâu hơn thời hạn 60 ngày ban đầu. Nếu không, những cổ phiếu tăng giá vào thứ Hai sẽ phải đối mặt với sự đảo chiều mạnh mẽ.
Người chiến thắng lớn nhất là SoftBank, công ty đã chuyển mình từ một tập đoàn viễn thông thành phương tiện đầu tư AI. Công ty đã vượt qua Toyota để trở thành công ty niêm yết có giá trị nhất Nhật Bản vào đầu tháng 6, nhờ vào cổ phần tại Arm Holdings, liên doanh trung tâm dữ liệu Stargate AI theo kế hoạch trị giá 100 tỷ USD với OpenAI và khoản đầu tư 7,5 tỷ USD vào máy chủ GB200 NVL72 của Nvidia. Mức tăng 10% trong một ngày dựa trên chất xúc tác địa chính trị, thay vì báo cáo thu nhập hoặc thông báo sản phẩm, nhấn mạnh mức độ liên kết chặt chẽ giữa các công ty AI với rủi ro kinh tế vĩ mô.
Mô hình trên cả ba thị trường đều giống nhau: các công ty ở trung tâm chuỗi cung ứng AI đạt được nhiều lợi ích nhất. Các nhà sản xuất chip bộ nhớ, nhà sản xuất thiết bị và nhà đầu tư cơ sở hạ tầng AI vượt trội hơn các chỉ số rộng hơn nhờ tỷ suất lợi nhuận cao. Cuộc xung đột ở Iran đã tạo ra phần bù rủi ro đặc biệt đối với các công ty có chuỗi cung ứng phức tạp ở châu Á và khả năng tiếp xúc với năng lượng cao.
Khoản phí bảo hiểm rủi ro đó hiện đã biến mất, ít nhất là trong 60 ngày. Câu hỏi đặt ra là liệu khuôn khổ hai tháng để mở lại một tuyến đường vận chuyển có phù hợp với mức vốn hóa thị trường hàng trăm tỷ đô la xuất hiện vào thứ Hai hay không. Chỉ số Nikkei đóng cửa ở mức 69.317,45, tăng 4,99%, thể hiện sự đặt cược rằng bối cảnh địa chính trị đối với công nghệ châu Á về cơ bản đã thay đổi.
Đặc biệt đối với các nhà sản xuất chip AI, cuộc biểu tình đã tạo nên những lợi ích mang tính lịch sử. Samsung và SK Hynix đều lần đầu tiên vượt mốc 1 nghìn tỷ USD vào tháng 5, do nhu cầu vô độ về bộ nhớ băng thông cao từ các nhà khai thác trung tâm dữ liệu. Thỏa thuận với Iran đã loại bỏ phần lớn tồn kho cuối cùng của họ. Nếu thỏa thuận 60 ngày sụp đổ, mức định giá nghìn tỷ đô la đó sẽ phải đối mặt với bài kiểm tra sức chịu đựng thực sự đầu tiên.
Nguồn The Next Web